SABAH Analizi:  ABD enflasyon, Ukrayna’da ateşkes ve Borsa’da trendsiz seyir

ParaAnaliz dört aracı kurumun sabah raporların tarayarak gündemin öne çıkan unsurlarını tespit etti.  Bu derlemede BİST-100 teknik tahlil ve küresel gelişmelerin pay senetlerine yansımasını bulacaksınız.

Colendi Menkul Değerler

ABD Ocak ayı TÜFE verisi sonrası borsalar  düşerken tahvil getirileri arttı.

ABD’de Ocak ayında enflasyon, Ağustos 2023’den  sonra en yüksek düzeye çıkarak aylık %0,5  yükseldi. Böylece yıllık %2,9’dan %3’e yükseldi.

• Çekirdek TÜFE ise aylık %0,4 gerçekleşirken yıllık %3,1 beklenirken %3,3’eyükseldi.
• FED Başkanı Powell, Trump’ın faizleri düşürün davetinin merkez bankası kararlarında değişim getirmeyeceğine dikkat çekti.
• Trump ve Putin telefonda görüştü. Ukrayna’daki savaşın sona ermesi için telefonda mutabık kalındı.
• Trump ile Putin’in savaşın sonlanması için yapılacak yüz yüze görüşmenin Suudi Arabistan’da olacağı  tahmin ediliyor.
• Brent petrol görüşme sonrası 75 doların altına geriledi.
• ABD Mortgage faizleri %6,95’e gerilerken müracaatlar %2,3 arttı.
• Nissan ve Honda birleşmeyi askıya alacakları duyurmayı planlanıyor. Şirketler kendi üretimlerini  kısarak optimizasyon planları paylaştı.
• Altın açıklanan ABD TÜFE verisiyle tekrardan 2.900 doların üzerine çıktı.
• Fitch, Türk iştirak bankalarının sermaye yapısının risk profilleri için kâfi ve sermaye oranlarının  2025 yılında istikrarlı olmasını beklediklerini  paylaştı.
• Türk savunma sanayii Endonezya ile stratejik işbirliği imzaladı.

Piyasa neyi fiyatlayacak?

ABD TÜFE güç, yiyecek ve nakliyat hizmetlerindeki artış kaynaklı aylık bazda %0,5 açıklanırken  yıllık %3 düzeyine yükseldi. Böylece ağustos 2023’den sonra en yüksek aylık enflasyon düzeyine  ulaşıldı.

• Piyasalar data sonrası bu yıl Fed’den tek faiz indirimini ekim ayında yapacağını fiyatlamaya başladı.
• Trump ile Putin’in dün telefonda yaptığı görüşmesinin akabinde verilen iletiler kısa vakitte Ukrayna-rusya savaşının biteceğini gösterdi. Jeopolitik gerginliğin azalması ile bölgede bizim için de  fırsatlar oluşabileceğini düşünüyoruz.
• Brent petrol açıklamaların akabinde %2 paha kaybederken, bu sabah da %1’e yakın kayıplar devam ediyor.
• Asya piyasalarında teknoloji şirketleri güne yükselişle başlarken, ABD vadeliler de müspet seyir devam ediyor.
• BIST100’de güne müspet başlangıç bekliyoruz.

Bulls Yatırım:  BİST-100  teknik görünüm

BIST100 endeksi, günü %1,04 düşüşle 9.779 puandan tamamladı. Gün içinde en düşük 9.756, en  yüksek 9.904 düzeyleri test edilirken, bilhassa teknoloji bölümü %3,18 kayıpla en fazla paha kaybeden kesim oldu.

Teknik açıdan günlük grafikte Fibonacci takviyesi ve haftalık grafikte 31 haftalık ortalamanın geçtiği 9.750 düzeyi kritik bir dayanak noktası olarak öne çıkıyor. Bu düzeyin korunması, aşağı istikametli baskının sınırlanması açısından kıymetli bir eşik niteliğinde. Temkinli iyimserliğin korunabilmesi için haftanın geri kalanında BIST 100 endeksinin 9.900-9.925 bölgesinin üzerine çıkması gerektiğini düşünmekteyiz.

Teknik görünüme baktığımızda gün içi geri çekilmelerde 9.750 – 9.725 – 9.625 puan düzeylerini takip edeceğiz. Üst hareketlerde ise sırasıyla 9.850 – 9.900 – 9.925 direnç düzeyleri olarak olarak izlenebilir.

Deniz Yatırım strateji:  Ukrayna’da ateşkes görüşmeleri Borsa’ya olumlu yansır mı?

Kısa vadede Trump idaresinin aldığı kararlar, yüksek  enflasyon ve takip edilen son istihdam piyasası dataları birlikte gözetildiğinde risk  iştahını ve faiz indirimi beklentilerini baskılayıcı öge. Öteki yandan ise, kısa  vadeli tesirlerin ayrıştırılmasını isteyen bir piyasa eğilimi de gözlenebilir.

Düne ilişkin pay senedi süreçlerini fazla göz arkası etmemekte yarar var. Dün için bir öteki değerli gelişmemiz ise, beklendiği üzere, siyaset cephesinden. Lider Trump ile Lider Putin ortasında gerçekleştirilen telefon görüşmesinden, devam eden Rusya-Ukrayna savaşını “sonlandırmak için görüşmelere başlanması” kararı çıktı. Ukrayna tarafının da hemfikir olduğu belirtildi.  Ayrıyeten, ikili, Suudi Arabistan’da yakın vakit içerisinde yüz yüze görüşme de yapabilirler.

Rusya-Ukrayna başlığı altında, Brent tipi petrolde gün sonu kapanışı  %-2.36 olurken, bugün Türk pay senetleri açısından, bölgede iş yapan/yapma  potansiyeli olan şirketlerin müspet reaksiyon vermesi beklenebilir. Bu noktada  Araştırma kapsamımızda yer alan ENKAI, kapsam dışında bulunan ASTOR ve  AEFES için bu niyetimizin ne kadar geçerli olup olmadığını izleyeceğiz.

Başkent Menkul Pahalar: ENDEKS TREND OLUŞUMUNDAN UZAK. BİR ÜST, BİR AŞAĞI…

Son bir haftada XU100 endeksi, 9.757 ile 9.983 düzeyleri ortasında süreç gördü ve %2,3 oranında  dar bir süreç aralığı sergiledi. Kapanış düzeyi 9.780 olarak gerçekleşti. Fiyat, 10 EMA (9.874)  seviyesinin altında kapanış yaparak kısa vadeli zayıflığın devam ettiğini gösterdi. Orta vadeli  trend göstergesi olan 50 EMA (9.852) düzeyinin altında kapanış gerçekleşirken, uzun vadeli  trend göstergesi olan 200 EMA (9.577) düzeyinin üzerinde kalmayı sürdürdü. Hacim ise 102,6 milyar TL ile iki haftalık ortalama olan 96,7 milyar TL düzeyinin üzerinde gerçekleşti.

MACD (-19,97): Sinyal çizgisinin (4,30) epeyce altında kalarak negatif bölgede zayıflık sinyali  vermeye devam etti. Bir evvelki düzeye (-10,96) nazaran düşüş gösterdi. RSI (44,5): Beş günlük  hareketli ortalamasının (47,6) altına gerileyerek momentum kaybını işaret etti.

Sonuç: Fiyat, 10 günlük ortalamanın (9.874) altında kapanış yaparak kısa vadeli zayıflığın  sürdüğünü teyit etti. Orta vadede 9.852 (50 EMA) düzeyi kıymetli bir direnç olarak izlenirken,  aşağı taraflı hareketlerde 9.577 (200 EMA) düzeyi dayanak olarak dikkat çekiyor. MACD’nin  negatif bölgede derinleşmesi satış baskısının güçlendiğine işaret ediyor. Hacimdeki artış ise  satışların hacimle desteklendiğini düşündürüyor. Fakat trend yok; haber akışına bağlı endeks  bir güniçi en yüksek, bir gün ise en düşük düzeyde kapatıyor.

Foreks Habere teşekkürlerimizle